Цены на золото на COMEX в пятницу упали на фоне ослабления склонности к риску

золото

В этих условиях доллар укрепился, котировки акций снизились, а эти две тенденции, как правило, оказывают понижательное давление на цены на золото.

Котировки январских фьючерсов на золото, которые являются контрактами с ближайшим сроком исполнения, но при этом торгуются менее активно, в ходе торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ снизились на 12,50 доллара до 1130,10 доллара за тройскую унцию. Котировки наиболее активно торгующихся февральских фьючерсов на золото также упали на 12,50 доллара, или на 1,09 проц, до 1130,50 доллара.

Котировки наиболее активно торгующихся мартовских фьючерсов на серебро снизились на 22,8 цента, или на 1,22 проц, до 18,427 доллара.

Трейдеры часто покупают золото в целях хеджирования, когда доллар снижается, и наоборот – продают золото на фоне укрепления американской валюты. К закрытию очных торгов по золоту пара евро/доллар снизилась до 1,4378 против 1,4504 на закрытии в четверг.

"Когда доллар укрепляется, мы наблюдаем, как значительная часть рискованных сделок, активизировавшихся на рынке золота в связи с опасениями относительно гиперинфляции или чего-либо другого, начинает уходить с этого рынка", - отметил Кевин Керр, редактор информационного бюллетеня Commodities Watch.

Валютные аналитики и трейдеры, торгующие золотом, перечислили несколько факторов, которые оказывают поддержку доллару, отметив, прежде всего неподтвержденные слухи о возможной отставке канцлера Германии Ангелы Меркель.

"Она /Меркель/ категорично отвергла их, но этих слухов оказалось достаточно, чтобы привести к некоторым продажам евро", - сказал один из трейдеров, торгующих золотом.

Кроме того, в четверг президент Европейского центрального банка /ЕЦБ/ Жан-Клод Трише заявил о том, что центральный банк не собирается оказывать "специальную поддержку" какой-либо стране, оказавшейся в затруднительной ситуации. Это заявление усилило опасения относительно долговых проблем Греции.

Экономические данные США также не способствовали усилению склонности инвесторов к риску. Динамика индекса потребительских цен и промышленного производства в США оправдала ожидания, но при этом индекс потребительских настроений Мичиганского университета/Reuters в середине января продемонстрировал лишь умеренный рост – до 72,8 против 72,5 на конец декабря. Участники рынка ожидали показателя на уровне 74.

На момент закрытия торгов по золоту индекс Dow Jones Industrial Average снизился примерно на 135-140 пунктов, причем самое существенное падение в цене продемонстрировали акции финансовых компаний. Это было обусловлено выходом отчета по выручке компании J.P. Morgan, который не оправдал ожиданий, даже несмотря на то, что прибыль компании оказалась более значительной, чем прогнозировалось.

По словам Джорджа Джеро, вице-президента RBC Capital Markets Global Futures, отсутствие инфляционного давления в сочетании с сильным долларом побудило некоторых трейдеров "ПРОДАВАТЬ" фьючерсы на золото с целью выравнивания или сокращения позиций в преддверии трехдневных выходных по случаю праздника Мартина Лютера Кинга в США. Инвесторы также покупают золото с целью хеджирования против инфляции, а успешно проведенные на прошлой неделе аукционы по размещению казначейских облигаций США указывают на то, что инфляция не представляет серьезного риска для рынка облигаций, отметил он.

"Сигналом, указывающим на инфляцию, стало бы желание участников рынка облигаций позднее получать более высокие доходы, однако этого не происходит", - отметил Джеро.

По сути, данные США свидетельствовали о том, что инфляционное давление остается сдержанным. Согласно правительственному отчету, как общий индекс потребительских цен, так и базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, выросли в декабре на 0,1 проц.

В то же время, Керр выразил сомнение в том, что рост доллара и снижение цен на золото отражают изменения трендов на этих рынках. "Я бы не стал придавать слишком много значения" этим изменениям, отметил он.

"Вышло много новых позитивных для доллара данных", - сказал Керр.

Общее более слабое состояние американской экономики, которое, в свою очередь, может удерживать Федеральную резервную систему /ФРС/ США от ужесточения денежно-кредитной политики в обозримом будущем, вероятно, продолжит ограничивать рост доллара и как следствие оказывать некоторую поддержку золоту, отметил он.

Тем временем, динамика фьючеров на металлы платиновой группы оказалась более позитивной. Так, цены на платину продемонстрировали менее значительное снижение в процентном отношении по сравнению с ценами на золото, при этом палладий даже смог прибавить в цене.

"Все объясняется торгуемыми индексными фондами, - сказал один из трейдеров. – Прежде всего, следует сказать, что это не очень ликвидный рынок, поэтому интерес к торгуемым индексным фондам приведет к превышению спроса над предложением".

Неделю назад в США были запущены два новых торгуемых индексных фонда по платине и палладию. С этим фактором связывается рост физического спроса на металлы, так как приобретенные этими фондами драгоценные металлы отправляются в хранилище, чтобы служить гарантией по ценным бумагам фондов, которые торгуются как акции, но при этом отражают изменение цен на сырьевые товары. Согласно данным, выложенным на сайте ETF Securities, объем платины и палладия, находящихся в держании ETFS Physical Platinum Shares и ETFS Physical Palladium Shares, в четверг вырос почти в три раза, достигнув 89947,57 унции и 99976,99 унции соответственно.

Спрос со стороны инвесторов получил поддержку на фоне признаков улучшения состояния мировой автомобильной промышленности, которая использует металлы платиновой группы в каталитических конвертерах. Кроме того, по словам одного из трейдеров, некоторые участники рынка, которые ожидают роста цен на драгоценные металлы, могут предпочесть покупку ценных бумаг торгуемых индексных фондов во избежание издержек, связанных с перезаключением контрактов в целях сохранения позиций на длительный срок.

Котировки апрельских фьючерсов на платину по итогам торгов в пятницу снизились на 8,70 доллара, или на 0,54 проц, до 1596,10 доллара за унцию. Котировки мартовских фьючерсов на палладий выросли на 4,70 доллара, или на 1,06 проц, до 447,75 доллара за унцию.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1128 долларов против 1138,25 доллара в четверг.

Цена на золото на рынке спот в США на 18.30 по Гринвичу: 1130,20 доллара /-11,70 доллара/.

Цена фьючерса на золото на февраль: 1130,50 доллара /-12,50 доллара/.

Цена фьючерса на серебро на март: 18,427 доллара /-22,8 цента/.

Цена фьючерса на платину на апрель: 1596,10 доллара /-8,70 доллара/.

Цена фьючерса на палладий на март: 447,75 доллара /+4,70 доллара/.

доллар

игуру

iguru.ru